Exam Code: CFE-Fraud-Prevention-and-Deterrence
Exam Name: Certified Fraud Examiner - Fraud Prevention and Deterrence Exam
Version: V13.25
Q & A: 72 Questions and Answers
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NEW QUESTION: 1
If Projects A and B. are independent, which of the following statements is true?
A. The company should not undertake either project.
B. The company should undertake both projects.
C. The company should undertake Project A only.
D. The company should undertake Project only.
Answer: B
Explanation:
Independent projects are those whose cash flows are not affected by the acceptance or nonacceptance of other projects. The company must decide whether to accept or to reject each of the projects. Because both projects have a positive NPV calculated using the firm's 8% cost of capital, both should be accepted. A firm with an 1 8 f cost of capital is considering the following projects on January 1. Year 1):
NEW QUESTION: 2
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A. False
B. True
Answer: A
NEW QUESTION: 3
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In this profit/volume graph, which distance indicates the contribution earned at level of activity L?
A. Distance d
B. Distance a
C. Distance b
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Answer: A
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